España

Banco de España advierte de que las fusiones bancarias tienen que generar valor al accionista

03/12/2019
El gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, ha señalado que los potenciales nuevos procesos de consolidación bancaria deben ser guiados por el mercado, es decir, por la creación de valor para los accionistas.

Así lo ha puesto de manifiesto De Cos en su discurso de apertura en el '15 Encuentro del Sector Bancario' organizado por el IESE y EY, en el que también ha destacado el esfuerzo realizado ya por las entidades, que han reducido en un 30% el tamaño del sector en España desde 2009.

En este sentido, ha subrayado el papel de los supervisores en los procesos de consolidación, ya que deben "garantizar que las operaciones mantienen la estabilidad financiera".

De este modo, el Banco de España ve las fusiones como una palanca para el aprovechamiento de economías de escala y de mejora de eficiencia, lo que derivará en un incremento de la rentabilidad.

Además, la institución monetaria las ve como un mecanismo favorable para elevar la rentabilidad en un contexto de fuerte presión de costes por la realización de fuertes inversiones en tecnología para hacer frente a los cambios en un entorno competitivo con nuevos competidores.

También ha hecho referencia a la necesidad de las entidades de tener acceso preferente a los mercados internacionales para poder responder eficientemente a la implementación de la nueva regulación bancaria poscrisis y, en particular, hacer frente a los requerimientos europeos del MREL (mínimo requerido de pasivos exigibles).

Por otro lado, De Cos ha apuntado a la diversificación internacional y su aportación a algunas de las grandes entidades españolas en la última década. La banca ha aumentado sus exposiciones internacionales un 45%, mientras que las entidades de países como Alemania, Francia e Italia las han reducido un 38%, un 16% y un 15%, respectivamente.

El gobernador del Banco de España ha reconocido los riesgos asociados a la actividad en países emergentes y a la diversificación internacional del negocio bancario -sobre todo minorista-, pero cree que las ventajas son más importantes.

"Tenemos evidencia de que estas ventajas son superiores a medida que el nivel de sincronía entre los ciclos económicos y financieros en los países en los que se opera sea menor", ha subrayado.

En este orden de cosas, De Cos ha pedido una "profunda reflexión" a escala europea e internacional sobre el tratamiento regulatorio de la diversificación en el negocio bancario, para que, en paralelo a la mayor complejidad que pueda conllevar, se reconozcan mejor algunos de sus efectos beneficiosos sobre el perfil de riesgo de las entidades.

LA REPUTACIÓN
Hernández de Cos ha advertido sobre la potencial materialización de costes asociados a riesgos legales en el caso concreto del sector bancario español. "Esto continúa contribuyendo al riesgo operacional de las entidades de depósito", ha advertido.

Los procesos vinculados a litigios pasados tales como el de las
cláusulas suelo han tenido un coste estimado para el sector de más de 2.200 millones de euros hasta junio de 2019, al tiempo que existen otros procesos legales relevantes pendientes de resolución, como es el caso del índice IRPH.

Todos estos riesgos legales, junto a otros factores relacionados con la conducta de las entidades, han tenido un impacto "relevante" en la reputación del sector bancario, si bien no precisado que esto no solo ha ocurrido en España.

El gobernador del Banco de España ha avisado de que la reputación y la confianza de los clientes "son elementos fundamentales" en los que se basa el negocio bancario, mientras que el coste de la litiogisidad a largo plazo sobrepasa "con creces" el eventual beneficio que se pudiera obtener en el corto plazo a través de comportamientos "cuestionables".

"Las entidades deben esforzarse en revertir esta tendencia proporcionando a sus clientes los productos y servicios financieros adecuados a sus necesidades y capacidades, así como suministrando la información relevante de manera clara y transparente", ha apostillado.

PRUDENCIA EN LA CONCESIÓN DE CRÉDITO
De acuerdo con el análisis realizado en el último Informe de Estabilidad Financiera, correspondiente a otoño de 2019 y publicado el pasado mes de octubre, se constata que el balance de riesgos para la estabilidad financiera se habría deteriorado desde la publicación del informe inmediatamente anterior.

Hernández de Cos ha precisado que el deterioro en la valoración de los riesgos para la estabilidad del sistema financiero español experimentado en el último semestre se debe, en particular, a la revisión a la baja de las perspectivas económicas globales.

No obstante, sí que ha admitido que las entidades bancarias, para hacer frente al contexto de tipos bajos, han recompuesto sus carteras hacia operaciones que, como el crédito al consumo, "proporcionan mayor margen de intereses a cambio de aceptar un mayor perfil de riesgo en las carteras crediticias". Con todo, el Banco de España ve "pocas señales" de apetito por el riesgo del sector bancario español.

A su vez, considera que el estrechamiento del margen de intereses responde al aumento del peso relativo de los activos improductivos, como los créditos morosos y los activos adjudicados, y a la contracción del saldo de la cartera crediticia como reflejo de la corrección del "excesivo" endeudamiento que habían acumulado empresas y familias antes de la crisis y de la pérdida de peso de la banca en la financiación total de la economía.

COSTE DE LOS DEPÓSITOS
Asimismo, ha señalado que la reducción de los tipos de interés del mercado también ha contribuido a comprimir aquí más el margen de intereses, y especialmente el de los depósitos, aunque ve "difícil" que se siga transmitiendo a su coste eventuales descensos adicionales de la remuneración de los activos, pues ya está "muy cerca de cero".

El gobernador de la autoridad monetaria ha alertado de que una rentabilidad negativa de los depósitos "podría conllevar una caída en la oferta de fondos, especialmente en el caso de los hogares, puesto que sus tenedores podrían preferir sustituirlos por efectivo, cuya remuneración es nula, pero no negativa".

En cualquier caso, el Banco de España considera que las entidades españolas no están, por el momento, elevando significativamente su perfil de riesgo, aunque algunos factores "requieren una vigilancia estrecha".

Así, la prudencia en la concesión de crédito debe mantenerse como un "elemento clave" para aumentar la capacidad de las entidades de "absorber perturbaciones agregadas negativas en el Producto Interior Bruto (PIB) o en los tipos de interés y garantizar la estabilidad financiera".
www.elnoticierodigital.com
publicidad
publicidad
Más leídas
publicidad
Secciones
publicidad
Desarollo WEB • BM web factory